艾瑞进化路:从咨询到投资怎么走?
艾瑞
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创建于13年前的艾瑞算得上国内最老牌的互联网数据咨询公司,从2002年到现在,艾瑞见证了从百度到奇虎再到京东阿里等国内一线互联网企业的高速发展与赴美上市。今年开始,艾瑞自身从咨询的业务基础上,开拓起了投资,金融等多元化的转型道路。

对于很多企业与用户来说,艾瑞固定周期发布数据成为行业的重要考量,尤其是最近两年来,国内疯狂的创业热潮与火热的资本市场更让互联网产业上升到了国家战略层面上的重点,在这个大背景下,掌控10多年互联网数据与商业分析底蕴的艾瑞,也从”幕后“走向了“台前”,具体来说,就是从股权投资与金融领域入手,让大数据有效变现,这个路径是目前没有任何一家企业走过的,所以有必要来看看艾瑞是如何走的这步棋。

1、艾瑞资本的多级基金

这是艾瑞从咨询业务转型金融业务首先想到的改变,众所周知,战略咨询并不处于行业最中心位置,对于已经占据行业超过80%份额,基本处于垄断地位的艾瑞来说,已经进入到一个天花板时期,整体行业营收也难以再有规模性增长,而更重要的是,多年累积的大数据与商业分析方法论并不能有效变现,但同样利用这些数据,投资却能带来远高于咨询的回报率。

所以,艾瑞把资本业务分为了大概四个部分,对象几乎包括互联网全产业,这是专业的投资公司也比较少见的。

第一块,艾瑞成立了一支规模6亿元的,主要面创业投资领域的基金。其优势在于,艾瑞的数据可以监测到大量的创业型公司,包括它的运营数据、UV、PV、数据结构都比较深入的了解,这对于公司的估值以及未来业务导向都有着很大的辅助作用,在大数据的维度下,这支创投基金在扮演投资方的同时,其战略意义甚至还要高于资金支持。

第二块,就是二级市场的投资,艾瑞通过对互联网公司的数据监测发现,时长指标(用户使用产品时长的增速指标)跟上市公司的股价正相关,通过一年多的模拟盘跟踪也验证了这个结果,所以艾瑞单独发行了两支规模5000万美金的基金用于二级市场投资,据说目前回报率相当不错,简单来看——这块业务属于艾瑞是利用对数据的洞察,推到出了一套二级市场的投资模型。

第三块,是面向有意回顾国内资本市场的中概股,因为在美国资本市场上市,所以中概股均为VIE架构,回归则意味的必须要去VIE化,尽管目前国内股票市场持续动荡,但在多数公司公司看来,未来几年国内市场仍然是较好选择,一方面是投资者与用户同是一拨人,同时获得国家层面的支持也将带来更高的估值溢价。艾瑞预计将有20亿元规模VIE市场买卖,所以目前已经开始募资切入这块。

第四块,则是并购基金,目前还在筹划中,主要对象是是传统企业是互联网转型与收购,很多行业的竞争激烈,并未长大的创业公司甚至已经厮杀到两败俱伤,这时候一定程度的资本并购甚至传统企业的结合,也是相当大的机会,艾瑞希望利用累积的资源与数据优势,帮助这两类公司完成交易。

前几天,艾瑞曾宣布仅用时19小时就筹募了意向金额超过2亿人民币,成就了史上募资最快的天使投资基金,这也从另一个层面印证了业界对艾瑞进入投资领域的认可与关注。

总结来看,艾瑞的资本基金层面的转型,都是基于其数据与咨询的传统优势衍生出来的优势,也可以被视为“量化投资”,在美国市场,量化投资已经占据相当大的比重,而国内还不到10%,未来还有这相当大的增长空间。这种“多级火箭”的投资布局,也将是艾瑞未来将相当倚重的商业模式。

2、艾瑞超级合伙人平台

创业在这几年已经成了TMT行业的主流话题,当我们在谈论创业时,更多的是在讨论行业、融资,产品,却很少的说起创业公司的成立模式,艾瑞目前也是这方面在试图建立一个合伙制模式,它被称为“智慧合伙人平台”。

在艾瑞的“四驾马车”业务规划中,包括了高管教练,互联网研究,大数据洞察与股权投资的四块,合伙人平台则是一个结合了几块业务的综合性业务。

简单来说,艾瑞正在打造的这个平台,是希望打造了一个开放合伙制体系。其最大创新在于其搭建起了一个“分享制”。艾瑞将给所有合伙人都颁发“期权证”,实行的是动态合伙模式,希望其成为一个真正意义上的共赢平台。

比如,创业者之间会自发结队互为导师,希望用这样的模式挑战传统咨询落后的服务,但是很多创业者感叹互为导师的交流方式,并没有解决企业的真正痛点,毕竟大家的水平都差不多,并没有有效发挥互补的作用。

咨询行业目前的合伙模式基本上都是单层次的,合伙人的收益都是按业务来分成的,其最大的问题就是忽略了合伙人对平台的贡献价值,所以必然会影响积极性,服务也自然难以跟得上。

艾瑞创始人、董事长杨伟庆认为,传统咨询公司采取的方法是:


给企业提出100个正确建议,但企业团队是被动接受的,一年后只有15%的建议被执行;而艾瑞创新的教练顾问方法是,引导企业自己提出85个解决方案,企业团队是主动接受的,年后结果会有80%~90%被执行。


其实无论是艾瑞资本的投资布局、还是艾瑞金融的配置基金与企业融资,甚至是咨询业务上的合伙人平台创新,都是艾瑞集团对过去业务的重新梳理与衍生创新,目前也有消息显示,艾瑞除了帮助企业投资融资外,自己也在寻找IPO合适时机

我想以上提到的这些转型与创新,已经从某种意义上让艾瑞去掉了互联网数据与咨询的标签,它的多元化的转型一进化之路,能否让关联企业与艾瑞自身发展获得更高的价值,同样值得关注。
作者:Lee'Xin 来源:本站原创 发布于2015-07-27 10:19:42
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