京东上市:中国电商江湖的基本面分析
京东上市
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创业十年,刘强东终于迎来了人生的最高点。

随着京东集团昨天成功在美国上市,以市值计算,中国第四大互联网公司诞生了!这也是迄今为止中国企业在美国资本市场最大的IPO。接踵而至的,将是VC圈盛传的“8月8日在美国上市”的阿里巴巴集团。

大局已定,中国电商江湖的脉络已逐渐清晰。

  PC电商战争已结束:阿里京东唯品会+其它

昨天(美国时间5月22日),京东在美国纳斯达克正式挂牌上市,股票代码为JD,收盘价报20.90美元,较发行价上涨10%,市值达约286亿美元。按市值计算,京东已雄踞中国第4大互联网公司,仅次于公认的三座大山BAT(百度、阿里巴巴、腾讯)!

为什么?因为美国人认为,京东的主打卖点“正品+物流+IT系统”和亚马逊非常相似。因为亚马逊在美国长期受到追捧,“中国亚马逊”的故事一听就懂,认购踊跃,认购总额达募资额15倍。

京东IPO(首次公开募股)发行的股票募资17.8亿美金,加上腾讯认购的部分,总募资额超过30亿美金,储备极其惊人。IT行业有个“第一第二法则”,即前两名加起来会垄断80%以上的市场,这个规律在搜索、社交等主要领域都已被广泛验证。

坦率说,阿里巴巴、京东,加上第三名的唯品会(市值最高突破100亿美金),这就是中国电商的基本面----PC上的平台级电商战争已经结束。除了少数高利润品类的垂直电商(如聚美优品),剩下的要么难以再做大体量,要么被巨头整合吃下。

  移动电商机会还很大:“京东+腾讯”率先登陆

随着手机、平板电脑等移动智能设备席卷全球,移动电商的战争才刚刚开始。巨头们心急如焚地在快速布局,打法各有不同。

腾讯对京东实施“微信嫁女”战略注资以后,京东未来的移动战略已经很清晰:不需要花太多钱了,已经用了巨额股份和腾讯在未来做投资。据悉,京东和腾讯目前已经有1000多人的团队在合作,预计很快有新产品面试。

刘强东在IPO现场表示,京东在手机QQ、微信都是一级入口,与腾讯的游戏业务是并列的。仅微信中“发现”的点击次数每天就超过2亿次,增长还很快。这对京东的意义在于品牌和渠道的双双下沉,移动入口打开之后,会有更多用户知道京东,特别是3-6线的城市。

正因为如此,刘强东才乐观地预计:“过去十年,京东增速是电商行业平均水平的2倍,未来五年我们也能够保持电商行业增速的2倍,这个就足够了。”增速来源有三块,第一是3-6线城市的下沉,第二是移动端购物带来的增长,第三是新业务,比如生鲜、技术平台开放、海外业务等。

技术上讲,PC的“超级链接模式”无法平滑迁移到移动的“APP情景模式”,这是一次艰难的诺曼底登陆。携唯一一张移动船票微信之威,京东已率先登陆。

  阿里+N、百度地图+糯米、小米系,新巨头X?

然而,马云、李彦宏焉能轻易认输,购物、消费是最大的生意,移动电商的未来谁也输不起!

阿里巴巴正在饥饿地寻找一切移动流量。我认为电商之本质,无非是以商品为核心,前端接流量,后端连支付。阿里巴巴是PC电商的霸主,但在移动上却缺乏流量,优势无法顺畅迁移。

遥想2008年,正是淘宝强硬地屏蔽了PC流量最大入口百度,才有了今天阿里巴巴利润超过腾讯、百度的风光无限。然而,这一切随着阿里去年再次“壮士断腕”屏蔽了移动流量最大入口微信,让阿里巴巴的移动流量非常匮乏。

据我所知,马云先后对美团、陌陌提出巨额收购要约未果,因为王兴、唐岩都决意独立发展,两家上市也已经箭在弦上。阿里巴巴一边扶持UC、优酷试图获取流量,一边坚决做大手机淘宝、支付宝钱包,来往只是一个骚扰级产品。

百度同样输不起。PC时代的网购,百度一直没找到感觉,比如PC上的有啊、乐天、爱乐活等。移动时代,李彦宏把宝压在了“地图+O2O+支付”上面。今年以来看的很清楚,百度收购团购老三糯米,连续主动出击。地图则成了百度花钱推广最狠的BU,试图从此建立优势。同时推出百度钱包,试图打通流量、商品和支付。

另一个不可忽视的未来移动电商巨人是小米。小米商城的流量早已跃居中国电商的前几名,随着小米手机、pad、电视、路由器出货量的不断增长,雷军“以硬件逆袭吃互联网”的野心让人不寒而栗。

同时,技术性公司搜狗等试图通过智能推荐,来通过“情景推荐购物”侧翼进攻。还有一些公司,将围绕垂直品类、比价、评论等形式,一起抢食这块庞大的蛋糕。

谁能杀出来成为移动电商新的巨头?只有天知道。

  结束语:

“宿迁出了两个大英雄,一个是项羽,一个是刘总”。当宿迁电视台现场骄傲地把刘强东与项羽并列时,刘强东不失礼貌地打断了老乡:“听到把我和项羽放一起,我后背发凉。”

因为他不愿意像项羽一样成为只懂蛮力的悲剧英雄,未来十年,他和他的京东还有更狂野的企图。

京东上市,只是中国电商棋至中盘的高潮,移动上风云诡谲的故事正在演绎,不要错过。
作者:Lee'Xin 来源:本站原创 发布于2014-05-27 09:41:38
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